重视风险控制 也不必过于悲观
重视风险控制 也不必过于悲观 更新时间：2010-6-12 0:01:28 招商深证100指数基金拟任基金经理王平，出身于风控部门，他始终认为与获取超额收益相比，风险控制更为重要，不激进、不冒险、保持收益平稳上升应该是公募基金的主要目标。 王平2006年加入招商基金管理有限公司，历任投资风险管理部助理数量分析师、风险管理部数量分析师、高级风控经理、副总监，主要负责公司投资风险管理、金融工程研究等工作，拥有FRM资格。 王平表示，其实风控部门并不神秘，每天需对公司旗下每只基金进行测算，监控组合的市场风险、流动性和信用等风险，在安全线之下获取超额收益才是最终目标。 王平认为，一系列政策利空的出台只是今年出现大幅下挫行情的原因之一，投资者过度解读并据此预期国内宏观经济可能出现硬着陆才是主因。他估计，这种可能性并不大，投资者情绪过于悲观了。 他认为，从目前看到的数据及对未来的判断和对中央政府出台政策力度来看，目前的经济相对不错，出现硬着落的风险较小。另外，今年以来市场的调整主要是对宽松货币政策退出及房地产调控政策的担忧，其实这方面也不必过分悲观。他表示，M2增速从2009年12月开始下降，另外银行的再融资及对地方融资平台的担忧等因素致使权重股大幅回调；但市场上均都能找到表现优异的个股，随着上述因素逐步明朗化，市场向上的趋势仍然可期。